Η δέουσα επιμέλεια αξιολογεί την απόδοση μιας επιχείρησης

Η δέουσα επιμέλεια είναι μια μέθοδος λεπτομερούς ελέγχου μιας εγκατάστασης για ορισμένα γεγονότα. Η δέουσα επιμέλεια διενεργείται όταν υπάρχουν λειτουργικές αποκλίσεις, όταν πρόκειται να πραγματοποιηθεί εξαγορά εταιρείας, αλλά και όταν ο δανεισμός χρησιμοποιείται ως πρότυπο για τραπεζικά έγγραφα και ανακοινώσεις εταιρείας.
Η διασφάλιση ενός ελέγχου από δεύτερο μέρος σε όλους τους τομείς της δέουσας επιμέλειας, σε συνδυασμό με την ανεξαρτησία, σας παρέχει έναν εις βάθος τρόπο αξιολόγησης της κατάστασης μιας επιχείρησης.
Οι ακόλουθοι τομείς μπορούν να διεξαχθούν κατά τη διάρκεια της δέουσας επιμέλειας:
(στον χρηματοοικονομικό τομέα, αυτά πραγματοποιούνται σε συνεργασία με τη Synercon)
• Τεχνικός Έλεγχος
• Χρηματοοικονομική δέουσα επιμέλεια
• Οικονομική δέουσα επιμέλεια
• Νομικός Έλεγχος
Μια λεπτομερής περιγραφή της δέουσας επιμέλειας (σύμφωνα με τη Wikipedia)
Πρακτική εφαρμογή της δέουσας επιμέλειας

Για την πραγματική εφαρμογή του DD, η εταιρεία που πρόκειται να πωληθεί δημιουργεί ένα δωμάτιο δεδομένων. Αυτό το δωμάτιο δεδομένων παρέχει όλα τα έγγραφα που η εταιρεία που πρόκειται να πωληθεί θέλει να θέσει στη διάθεση της αγοραστικής εταιρείας.
Εστιάζει η ανάλυση μιας εξέτασης δέουσας επιμέλειας

Εάν μια εταιρεία επιθυμεί να αγοράσει ή να εξαγοράσει μια άλλη εταιρεία ή μέρος μιας επιχείρησης, συνήθως πραγματοποιείται εκ των προτέρων μια αποτίμηση (ανάλυση SWOT) της εταιρείας. Η έμφαση δεν πρέπει να δίνεται στην τυποποιημένη επεξεργασία λιστών ελέγχου, αλλά με βάση τους στόχους εξαγοράς και τις επενδυτικές υποθέσεις του πιθανού αγοραστή, θα πρέπει να αναπτυχθεί ένα σχέδιο εργασίας που να εξετάζει πρωτίστως τις αρχικές υποθέσεις.

Όσον αφορά την εστίαση της ανάλυσης για την εκτέλεση ενός ελέγχου δέουσας επιμέλειας, μπορεί να γίνει διάκριση μεταξύ αγοράς/πώλησης και αγοράς/πώλησης μεταξύ της άποψης των χρηματοοικονομικών επενδυτών και των στρατηγικών επενδυτών.
Η ανάλυση εστιάζει από την οπτική γωνία των στρατηγικών επενδυτών
• Προσόντα των εργαζομένων και η προθυμία τους για αλλαγή
• Παρουσία σαφών στόχων της εταιρείας ή μέρους της επιχείρησης
• Σαφής κατανομή προϋπολογισμών
• Πολιτική κλειστών ή ανοιχτών πληροφοριών και εταιρικές επικοινωνίες στο σπίτι
• Τεκμηριωμένες ροές διεργασιών και προσανατολισμός διεργασιών
• Επίπεδο ικανοποίησης πελατών και παρουσία οργάνου μέτρησης
• Επίπεδο ικανοποίησης των εργαζομένων και παρουσία έρευνας εργαζομένων
• Αξιολόγηση των αποτελεσμάτων και των ισολογισμών της εταιρείας
Η ανάλυση εστιάζει από την οπτική γωνία των χρηματοοικονομικών επενδυτών
• Ποιότητα διοίκησης και ηγετών
• Αξιολόγηση της κοινωνικής και κοινωνικής ευθύνης / εικόνας της εταιρείας στο κοινό
Εποχικότητα αποτελεσμάτων, κεφαλαίου κίνησης και ταμειακών ροών
• Καθαρό χρέος λαμβάνοντας υπόψη τις εκτός ισολογισμού υποχρεώσεις, τις ενδεχόμενες υποχρεώσεις, την υποεκτίμηση χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων και την υπερεκτίμηση περιουσιακών στοιχείων
• Αξιολόγηση της ύπαρξης διαχείρισης ποιότητας στο σπίτι
• Ανάλυση και αξιολόγηση νομικών, ιδίως φορολογικών, εργατικών και εταιρικών δομών, εταιρικών δομών με σκοπό την ανάλυση κινδύνου και τη βελτιστοποίηση του σχεδιασμού.
Εστίαση της ανάλυσης από την οπτική γωνία των χρηματοοικονομικών επενδυτών που συμμορφώνονται με τη Σαρία
• Αναγνώριση πελατών και προμηθευτών που δεν συμμορφώνονται με τη σαρία
• Προσδιορισμός στοιχείων τόκων σε συμβάσεις όπως: Τόκοι δανείων, τόκοι υπερημερίας κ.λπ.
Όπως δείχνει η λίστα κριτηρίων, η κερδοφορία της εταιρείας από μόνη της παίζει μάλλον δευτερεύοντα ρόλο. Πιο σημαντικοί - ειδικά για τους επενδυτές ιδιωτικών κεφαλαίων - είναι οι ήπιοι παράγοντες, όπως η ποιότητα της αναφοράς (έκθεση DD) ή η πολυδιαφημισμένη σαφής κατανομή των προϋπολογισμών.

Τα αποτελέσματα συνοψίζονται σε μια αναφορά Dataroom για τον αγοραστή. Υποδεικνύει τα αντιληπτά δυνατά και αδύνατα σημεία της εταιρείας που πρόκειται να πωληθεί. Τα ποσοτικά αποτελέσματα περιλαμβάνονται στην αποτίμηση της εταιρείας και, ως εκ τούτου, στον προσδιορισμό της τιμής προσφοράς του αγοραστή. Αντίθετα, τα μη ποσοτικά αποτελέσματα οδηγούν σε απαιτήσεις για δηλώσεις απαλλαγής και εγγυήσεις στη συμφωνία αγοράς της εταιρείας.
Περίγραμμα έκθεσης δέουσας επιμέλειας (παράδειγμα)
1. ανάθεση ελέγχου
2. πεδίο εφαρμογής του ελέγχου
3. Βασικές πληροφορίες σχετικά με την προβλεπόμενη συναλλαγή
4. Σκοπός και σκοπός της συναλλαγής
5. ανάλυση:
α) η νομική κατάσταση (νομική δέουσα επιμέλεια)
β) η φορολογική κατάσταση (φορολογική επιμέλεια)
γ) η οικονομική κατάσταση (οικονομική δέουσα επιμέλεια)
δ) αγορά, κλάδος και στρατηγική (δέουσα επιμέλεια αγοράς / εμπορική έρευνα)
ε) περιβαλλοντική συμβατότητα (Περιβαλλοντική Δέουσα Επιμέλεια)
στ) Ασφαλιστική κάλυψη (Δέουσα Επιμέλεια Ασφάλισης)
ζ) Τεχνικό (Τεχνικός Έλεγχος)
η) η κατάσταση του εργαζομένου (δέουσα επιμέλεια ανθρώπινου δυναμικού)
6. Συνοπτικό αποτέλεσμα
7. καταληκτική παρατήρηση
8. προσάρτηση

Δεδομένου ότι οι εκθέσεις συνήθως συντάσσονται από διαφορετικούς συμβούλους, είναι απίθανο τα διαφορετικά αποτελέσματα της λειτουργικής δέουσας επιμέλειας να συνοψιστούν σε μία έκθεση.